Moneymanagment
Syftet med moneymanagment är att på ett effektivt sätt hantera de risker som tradinkapitalet utsätts för under den dagliga handeln med aktier och derivat.
En bra grund för en genomtänkt moneymanagmentstrategi kan man få genom att sätta upp regler för hur man ska agera om en position inte utvecklas som den ska. Man vet då redan innan positionen tas hur man ska agera och hur mycket av kapitalet som riskeras.
Regel nr 1 : Bestäm hur mycket av totalt tradingkapital som får riskeras i varje position, dvs hur mycket varje förlustaffär får kosta utan att äventyra en framtida karriär som daytrader.
Om man tex har 100 000 kr och
tillåter 10 % i förlust så lär man inte komma
så långt som daytrader. En förlust på 10 % kräver
en vinst på 11 % för att återställa kapitalet.
Efter två förlustaffärer så behöver man en
vinst på 25 % för att återställa kapitalet.
Det är helt omöjligt att sätta en risknivå som passar alla, men 2-3 % bör vara en lämplig risknivå.
Vid en risknivå på 3 % så har man råd med ungefär 3 förlustaffärer innan det krävs en vinst på runt 10 % för att återställa kapitalet. Vid en risknivå på 2 % så har man råd med ca 5 förlustaffärer innan det krävs en vinst på runt 10 % för att återställa kapitalet. Det visar att det är viktigt att anpassa riskprofilen till hur bra trader man är och hur bra system man handlar efter.
Regel nr 2 : Bestäm vid vilken nivå den tänkta positionen ska lämnas. Endera på grund av att den inte utvecklats som det var tänkt ifrån början eller att den till och med utvecklats som den skulle så att vinsten ska säkras. Denna regel är helt individuell för varje position och bestäms genom stoplossnivån.
Jag rekomenderar starkt att TA används för att bestämma stoplossnivå för att få denna på en korrekt nivå i förhållande till det naturliga intervallet. Mer om stoploss finns på sidan om stoploss.
Det är även lämpligt att se vid vilken nivå det kan vara möjligt att ta hem vinsten. På det viset ser man vilken vinstpotential man har i förhålande till förlustrisk. Om vinstpotentialen är mindre än förlustrisken så bör man överväga att låta bli positionen helt.
Om vinstpotential vs förlustriken är lika så kan man ändå tjäna pengar över tiden om tradingstrategin är så effektiv att den ger fler vinstafärer än förlustaffärer.
Regel nr 3 : Bestäm hur stor del av det totala kapitalet som får avändas i en position. Även denna regel är individuell för varje position.
Med hjälp av regel nr 2 så vet man hur stor risken är i just denna position. Med hjälp av denna information så kan man nu bestämma hur mycket av totalt kapital som får användas i positionen.
Om stoplossnivån säger att risken blir 2 % så kan man då enligt regel nr 1 utnyttja hela kapitalet i positionen om man nu tillåter en förlust om max 2 %. Om däremot stoplossnivån säger att risken är 4 % så tillåter regel nr 1 att endast 50 % av totalt kapital används till positionen.
Exempel:
Ericsson B har i 15 min chart
bildat en Reversal Bar. Köpsetupen bekräftas om aktien i nästa
stapel handlas i 164 kr.
Stoploss hamnar i detta fall på 162 kr dvs aktien säljs om
nivån underskrids vilket ger en säljkurs på 161,50
kr. Risken är då 2,50 kr per aktie vilket är ca 1,5
% av tänkt köpkurs 164 kr.
Vinsten bör kunna säkras omkring motståndet på
168 kr vilket då ger en vinstpotential på 4 kr vilket är
1,6 ggr förlustrisken. Enligt regel nr 1 så kan man
då utnyttja hela kapitalet för en position.
Med facit i hand så ser vi att köpsetupen bekräftades och position togs. Målkursen träffades och gav möjlighet till försäljning. Om den möjligheten inte togs så ser vi att stoplossen utlöstes strax före kl 17.00
Genom att använda dessa enkla regler som grund i en moneymanagmentstrategi så ökar man avsevärt chanserna att bli en framgångsrik daytrader.
Patrik Ludvigsson